Rizikové, nebo investiční životní pojištění

Rizikové a investiční životní pojištění řeší jinou potřebu, i když se často prodávají podobným způsobem. Vysvětlíme rozdíl mezi krytím rizik a spořicí či investiční složkou, podle čeho vybírat a kde bývají skryté poplatky, na které se vyplatí ptát předem.

Jaké typy životního pojištění existují

Na trhu se rozlišují především tři základní typy: rizikové životní pojištění, které kryje jen sjednaná rizika bez jakékoli spořicí složky; investiční životní pojištění, kde se část plateb investuje do fondů podle volby klienta a výnos není garantovaný; a starší kapitálové životní pojištění, které kombinuje pojistné krytí s garantovaným, ale obvykle nízkým zhodnocením vkladu.

Tradiční kapitálové životní pojištění obsahuje dvě základní součásti – pojistnou (krytí sjednaných rizik) a spořicí (garantované zhodnocení části plateb), na rozdíl od investičního pojištění, kde spořicí složku nahrazuje investování s proměnlivým výnosem. Dnes se nové kapitálové smlouvy uzavírají méně často, trh se posunul spíš k rizikovému a investičnímu pojištění.

Kde se typy nejvíc liší

Klíčový rozdíl je v tom, co se stane s částí pojistného nad rámec nákladů na krytí rizik – u rizikového pojištění se celé pojistné spotřebuje na krytí a náklady pojišťovny, u investičního a kapitálového se část odkládá a zhodnocuje, byť jiným způsobem a s jinou mírou jistoty výsledku.

Podle čeho vybírat mezi rizikovým a investičním pojištěním

Prvním kritériem by měl být cíl – pokud člověk chce hlavně finančně zajistit rodinu proti výpadku příjmu kvůli smrti, invaliditě nebo nemoci, odpovídá tomu spíš rizikové pojištění, které se dá nastavit na vysoké pojistné částky za relativně nižší pojistné, protože neplatí za investování. Pokud chce zároveň dlouhodobě investovat a přijímá kolísání hodnoty investice, může zvážit investiční pojištění, ale je vhodné ho srovnat s variantou mít pojištění a investice oddělené u samostatných produktů.

Druhým kritériem je transparentnost nákladů – u rizikového pojištění je struktura poplatků obvykle jednodušší, u investičního a kapitálového bývá víc poplatkových vrstev (za správu, za rizikovou složku, případně vstupní poplatky), které se v součtu promítnou do výsledného zhodnocení. Než člověk podepíše smlouvu, má smysl si vyžádat přehled všech poplatků písemně. Podobně jako u pojistky na majetek nebo odpovědnost platí, že nízká cena nemusí znamenat horší ochranu, pokud je rozsah krytí nastaven správně – princip vysvětluje i článek Pojištění odpovědnosti: proč je to nejlevnější důležitá pojistka.

Věk a délka horizontu

Pro krytí rizika po celou dobu splácení hypotéky nebo do dospělosti dětí obvykle stačí rizikové pojištění na daný horizont. Pro delší investiční horizont, kde člověk chce zároveň budovat majetek, se vyplatí zvážit, zda by nebylo výhodnější investovat samostatně, mimo pojistný produkt – princip dlouhodobého spoření na velké cíle vysvětluje článek Jak si naspořit na důchod sám: kolik a do čeho.

Srovnání typů životního pojištění v tabulce

Následující přehled shrnuje hlavní rozdíly mezi třemi typy produktů z hlediska krytí rizik, spořicí složky a garance výnosu. Tabulka je zjednodušená – konkrétní podmínky se u jednotlivých pojišťoven liší a je nutné je ověřit v pojistných podmínkách dané smlouvy.

Co si všímat u konkrétní nabídky

Kromě typu produktu se vyplatí sledovat rozsah výluk (situace, kdy pojišťovna neplní), čekací lhůty u některých rizik (typicky u závažných nemocí) a podmínky pro snížení nebo zvýšení pojistné částky v průběhu smlouvy.

Kdy se vyplatí která varianta

Rizikové pojištění se vyplatí zejména lidem, kteří chtějí za rozumné pojistné získat vysoké krytí rizik – typicky rodiny se splácenou hypotékou nebo jediným zdrojem příjmu v domácnosti. Jeho výhodou je i to, že po skončení smlouvy nebo v případě, že se pojistná událost nestane, se žádná část pojistného nevrací, což umožňuje nižší cenu za stejné krytí ve srovnání s produkty se spořicí složkou.

Investiční pojištění může mít smysl pro člověka, který chce mít pojištění a investování v jednom produktu a je ochoten platit za tuto kombinaci vyšší poplatky než při oddělených produktech. Kapitálové pojištění, kde ještě existuje starší smlouva, může být užitečné zachovat, pokud má výhodně nastavené garantované zhodnocení z doby sjednání – ale nové smlouvy tohoto typu se dnes uzavírají jen omezeně.

Kdy zvážit kombinaci s jiným produktem

Řada odborníků na finanční plánování doporučuje princip „pojištění a investice oddělit“ – sjednat si levné rizikové pojištění na krytí rizik a investovat samostatně přes jiný produkt s nižšími a transparentnějšími poplatky. Tento přístup umožňuje snáz porovnat náklady obou složek zvlášť.

Skryté poplatky a podmínky, na které se ptát

U kapitálového životního pojištění platí, že náklady na krytí rizika a na správu produktu se odečítají z pojistného ještě před tím, než se zbylá část začne zhodnocovat garantovanou sazbou – to znamená, že reálné zhodnocení vloženého kapitálu bývá nižší, než by odpovídalo jen uvedené garantované sazbě. U investičního pojištění se navíc přidávají poplatky za správu fondů, do kterých se investuje.

Při srovnávání nabídek se vyplatí požádat o přehled všech poplatků v procentech i v korunách za typickou modelovou smlouvu, a to zvlášť za pojistnou a zvlášť za spořicí či investiční složku. Bez tohoto rozkladu je těžké nabídky mezi sebou poctivě porovnat.

Výluky a čekací lhůty

Řada smluv obsahuje čekací lhůtu po sjednání, po kterou pojišťovna u některých rizik (typicky závažné nemoci) ještě neplní, a výluky pro určité diagnózy nebo situace vzniklé před podpisem smlouvy. Tyto podmínky bývají uvedené v pojistných podmínkách a je potřeba je před podpisem pečlivě přečíst.

Modelový příklad srovnání dvou variant

Pro jednoduchost počítejme s člověkem, který zvažuje pojistnou částku 2 000 000 Kč pro riziko smrti a invalidity. U rizikového pojištění by modelově platil pojistné jen za toto krytí, řekněme 450 Kč měsíčně (čistě ilustrativní částka pro účely modelu, ne reálná sazba žádné pojišťovny). U investičního pojištění se stejným krytím rizik by k tomu modelově přidal ještě 500 Kč měsíčně na investiční složku, tedy celkem 950 Kč měsíčně, z čehož je investiční část ale zatížená dalšími poplatky za správu fondů.

Po 20 letech by u rizikového pojištění člověk zaplatil na pojistném celkem 108 000 Kč (450 × 12 × 20) a bez pojistné události by mu nic nevzniklo, protože jde o čisté krytí rizika. U investičního pojištění by na investiční složku odvedl 120 000 Kč (500 × 12 × 20), ale výsledná hodnota po odečtení poplatků za správu fondů závisí na skutečném výnosu trhů v daném období, který nelze predikovat – model ukazuje jen strukturu plateb, ne slibovaný výsledek investice.

Jak přejít z jednoho typu pojištění na jiný

Přechod z investičního nebo kapitálového pojištění na rizikové obvykle znamená vypovědět starou smlouvu a sjednat novou, protože jde o odlišné produkty, ne o pouhou úpravu parametrů. Před výpovědí staré smlouvy se vyplatí zjistit, jaká je aktuální odkupní hodnota investiční nebo spořicí složky a zda výstup v danou chvíli není nevýhodný, třeba kvůli aktuálně nízké hodnotě podílových jednotek.

Postup výpovědi staré smlouvy podrobně popisuje článek Výpověď pojistné smlouvy: lhůty a vzory. Než člověk starou smlouvu zruší, je vhodné mít už sjednanou novou, aby nedošlo k mezeře v pojistném krytí – zejména pokud v mezidobí zhoršení zdravotního stavu by mohlo ztížit sjednání nové smlouvy. Obecný postup, jak nastavit nové rizikové pojištění podle skutečné potřeby, popisuje článek Životní pojištění: jak ho nastavit, aby opravdu krylo rizika.

Časté otázky

Které dvě základní součásti obsahuje tradiční kapitálové životní pojištění?

Pojistnou složku, která kryje sjednaná rizika jako smrt nebo invaliditu, a spořicí složku, kde se část pojistného zhodnocuje garantovanou, obvykle nízkou sazbou.

Jak zrušit investiční životní pojištění?

Podáním písemné výpovědi podle pojistných podmínek dané smlouvy. Před zrušením se vyplatí zjistit aktuální odkupní hodnotu investiční složky, aby výstup nebyl nevýhodný kvůli aktuálně nízké hodnotě podílových jednotek.

Co je investiční životní pojištění?

Produkt kombinující pojistné krytí rizik s investováním části plateb do fondů podle volby klienta, přičemž výnos investiční složky není garantovaný a může i klesnout.

Jaký je hlavní rozdíl mezi investičním a kapitálovým životním pojištěním?

U investičního pojištění se výnos investiční složky odvíjí od vývoje zvolených fondů a není garantovaný, u kapitálového pojištění je zhodnocení garantované pojišťovnou, ale obvykle výrazně nižší.

Jak ukončit investiční životní pojištění?

Stejně jako u jiných typů – písemnou výpovědí podle podmínek smlouvy. Vyplatí se to naplánovat tak, aby nová smlouva (pokud je potřeba) byla sjednaná dřív, než stará zanikne, aby nevznikla mezera v pojistném krytí.

Co to znamená investiční životní pojištění?

Znamená to pojistný produkt, kde se část zaplaceného pojistného investuje do fondů vybraných klientem, zatímco zbylá část kryje sjednaná pojistná rizika. Hodnota investiční složky se v čase mění podle výkonnosti fondů.

Článek je obecná informace, ne individuální finanční, investiční ani daňové poradenství. Zákonné částky a lhůty se mění — aktuální hodnoty si ověřte u Finanční správy, ČSSZ, úřadu práce nebo u své banky či pojišťovny. Investice nesou riziko; minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.

Štítek: Srovnání